パンダリミット - 国境を越えた送金の革新的なソリューション

クロスボーダー送金市場の課題と変化

グローバル化の進展に伴い、クロスボーダー資金の流れの需要はますます高まっています。世界銀行のデータによると、2024年の世界のクロスボーダー送金額は8000億米ドルを超えましたが、従来のサービスモデルには依然として多くの課題があります。業界平均の手数料率は6～26％、送金は通常2～5日で到着し、隠れた為替差損も目立ちます。海外に住む中国人ユーザーにとっては、中国への送金は、明示的な手数料、隠れた為替差損、そして時間コストという三重の損失に直面しています。

2018年に設立されたオンラインクロスボーダー送金プラットフォーム「Panda Remit」は、これらの市場の構造的な課題に取り組んでいます。Panda Remitのコアチームは、AlipayやAmerican Expressなどの決済機関での経験を持ち、送金プロセスをデジタルネットワークを通じて再構築することを提唱しています。2025年時点で、同社のサービスは世界40カ国以上に広がり、ユーザー数は300万人に達しています。

壁を破る創業者の軌跡

Panda Remitは、典型的な「痛点」体験から生まれました。共同創業者Ken Zhengは、アメリカで働いていた際、中国への送金で高い手数料、2時間のオフライン待機、5日間の処理時間に直面した経験を公開しました。これらの経験が彼を疑問に駆り立てました。「なぜクロスボーダー送金はこんなにも非効率なのか？」

チームの調査によると、従来モデルの核心的なボトルネックは、銀行がSWIFTシステムに依存しているため、高い輸送コストが発生し、また一部の機関のオフライン代理店ネットワークが運営費用を増加させ、最終的にそのコストがユーザーに転嫁される点にあります。さらに、中国のユーザーは言語の壁、複雑な手続き、為替レートの透明性の欠如といった独自の課題にも直面しています。

2018年、Ken ZhengとEric ZengはPanda Remitを共同設立し、シンガポールに本社を構えました。彼らは「インターネット + ローカルクリアリングモデル」を革新しました。ユーザーがアプリで本人確認を完了すると、資金はPanda Remitのローカルプールに直接送金され、その後、現地の提携銀行によってリアルタイムで清算されます。このモデルにより、クロスボーダー送金の必要がなくなり、手数料が80％削減され、処理時間は数日から数分に短縮されました。

ビジネスモデルの次元削減

Panda Remitのビジネスモデルは、主に3つの次元で差別化されています：

• コスト再構築: 従来の機関のオフライン支店を廃止し、Panda Remitは完全オンラインのアプローチを採用し、顧客獲得コストを削減しています。世界中の複数の銀行やeウォレットとAPI統合し、Panda Remitは分散型クリアリングネットワークを構築しています。
• テクノロジー主導: 独自のインテリジェントリスク管理エンジンにより、KYC処理時間を業界平均の24時間から数分に短縮。銀行レベルのSSL暗号化とPCI DSS認証により、取引のセキュリティが保証され、資金の流れの完全なトレースが可能になります。
• エコシステム統合: Panda Remitは、AlipayやWeixin Payなど中国の主要なプラットフォームとの戦略的パートナーシップに加え、PayPal（米国）、Paytm（インド）、Touch’n Go（マレーシア）、GCash（フィリピン）など、主要な国際的なeウォレットプラットフォームとも統合しています。これにより、クロスボーダー送金におけるローカルなニーズを網羅するグローバルなローカル決済ネットワークが形成されました。

このモデルに基づく運営データによると、送金手数料は従来の銀行の1/10にまで低下し、為替レートはミッドマーケットレートに近い水準で、資金の送金は最短2分で完了します。

3つの競争優位性

クロスボーダー送金市場には巨人がひしめいていますが、Panda Remitは模倣困難な競争優位性を築いています：

• コンプライアンス資格: Panda Remitは、香港MSO、オーストラリアABN、シンガポールMASなど、複数の国や地域から金融ライセンスを取得しています。2020年にはMastercardのStart Pathプログラムに選ばれ、世界で唯一の送金会社としてこの栄誉を受けました。
• ローカライズされた運営: Panda Remitは、地域ごとのサービス戦略に適応しています。たとえば、日本の資金証明書の送金に対応し、東南アジアのGCashなどのローカルeウォレットを決済チャネルとして統合しています。
• 資本支援: 公開情報によると、Panda RemitはSequoia CapitalやLightspeedなどの主要機関から複数回の資金調達を行い、数千万米ドルを調達しています。パートナーシップネットワークは、世界中の多数の銀行や主要なeウォレットプラットフォームに広がっています。

製品ポートフォリオ

ユーザーのニーズが多様化する中、Panda Remitは製品ポートフォリオを多様化しています。主な機能には以下が含まれます：

• 小額送金: Panda Remitは20以上の通貨交換をサポートし、100以上の国と地域をカバーしています。為替レートの変動による痛点に対応するため、システムには「為替レートアラート」機能があります。ユーザーは目標為替レート範囲を設定でき、市場為替レートが閾値に達すると、アプリが通知を送信して、送金の適切なタイミングをサポートします。また、プラットフォームは送金状況の完全な追跡（保留中の支払いから受け取ったお金まで）を提供し、高い透明性を実現しています。
• 大額送金: 新たに開始された大額送金サービスは、1回の送金で最大10万シンガポールドルの送金をサポートし、従来のチャネルと比較して手数料が約70％削減されると報告されています。手続きにはIDと資金証明書をオンラインで提出する必要があり、安全な待機期間があります。
• 留学授業料の支払い: このプラットフォームは、世界37,000以上の教育機関と接続して、留学生向けに特化したサービスを提供しています。資金は指定の教育機関のアカウントに直接送金され、仲介者による遅延を削減することが理論的に可能です。
• グローバル送金受取: 受取人は送金額を指定して送金リクエストを開始でき、100以上の国と地域に対応しています。
• 多通貨残高アカウント（現在シンガポールにて導入）: この機能は、2025年にシンガポールユーザー向けに開始され、クロスボーダー資金管理のワンストップツールとして位置付けられています。

競争の激しい市場での差別化

伝統的な機関や新興の競合と対峙する中で、Panda Remitは独自のニッチを見出しました。

• 伝統的な銀行との比較: Panda Remitはコスト、効率、運営プロセスにおいて差別化されています。例えば、香港市場ではHSBCがクロスボーダー送金に対して約100～150香港ドルの手数料を徴収していますが、Panda Remitは定額の30香港ドルの手数料を採用しています。
• MTO（Western UnionやMoneyGramなど）との比較: 従来の送金企業は、世界中の数千のオフライン支店に依存しており、そのビジネスの70％は現金送金です。このオフラインモデルは高い運営コストを引き起こしますが、Panda Remitの完全オンラインモデルはコスト制御の構造的優位性を提供します。
• 新興のデジタル送金プラットフォーム（Wiseなど）との比較: Panda Remitは中国ユーザーのニーズに特化した市場ポジショニングをしており、AlipayやWeixin支払いチャネルをサポートし、中国語ユーザーインターフェースを提供し、留学生や移民労働者向けのサービスも提供しています。

インクルーシブ・ファイナンスの革新的な例

サービスの提供範囲において、Panda Remitはテクノロジーを活用して、数百万の中国人のクロスボーダー送金体験を再構築しています。